近年来，全世界越来越多富人将资产转移至美国，其中一个主要的原因是因为美国架构（比如信托）的高度隐秘性，包括无法从公开的信息中找到这些架构背后的受益所有人（Beneficial Owner，或者可以理解为实际控制人）的信息。在某些架构下，连美国税务局甚至连美国政府也不知道这些架构背后是谁！这就造成了美国成为近年来非常热门的资产隐藏地。 不过，美国在2021年通过了《企业透明度法案》（Corporate Transparency Act），目的就是收集隐秘式架构的受益所有人信息，以打击包括税务欺诈、洗钱和恐怖主义融资在内的非法活动。该法案已经在2024年1月1日起正式实施。 2023年12月21日，负责收集受益所有人信息的美国财政部金融犯罪执法网络 (FinCEN) 发布了一项建立和保护受益所有人信息框架的最终规则（Final Rule Regarding Access to Beneficial Ownership Information，“最终规则”）。最终规则规定了受益所有人信息在什么情况下，按符合FinCEN在2022年9月30日发布的受益所有人最终报告规则，来向美国联邦机构、

Recently, an increasing number of Chinese clients have chosen to open bank accounts in Puerto Rico. The reasons include: * Puerto Rico is part of the United States, meaning bank accounts here are effectively U.S. accounts. * Opening accounts is relatively easy. * Banking regulations are lenient. * Accounts are not subject to

最近越来越多中国客户选择在波多黎各（Puerto Rico）的银行开户，原因包括： * 波多黎各属于美国，换言之银行账户就属于美国账户； * 银行账户容易开； * 银行监管较松；及 * 账户不受共同报告准则（CRS）管辖，即金融账户信息不会传给中国税务局。 不过，波多黎各究竟是美国的一个什么地方？它的银行跟美国本土银行又有什么区别？有什么注意事项？我们在这个系列文章中一起探讨。

When KC Global designs structures for high-net-worth individuals and businesses, it not only considers international tax implications but also prioritizes privacy. The purpose of maintaining privacy is often not to evade taxes but to legally protect business operations and assets for various reasons. However, in an era of increasing global

揆创为高净值人士及企业设计架构的时候，除了考虑国际税外，也会有私密性考虑。私密性的目的往往不是因为偷漏税，而是因为各种原因来合法保护业务及资产。不过，在全球越来越透明，人工智能科技越来越发达的年代，私密性跟国际税一样，都是需要定期更新及完善，方可确保其有效性。我们在这一篇文章，看看法规的变化，如何影响当初设计的私密性。 过去，很多高净值个人将资产放在瑞士，最主要的原因是其银行保密法，禁止银行向国外税务局甚至本国税务局进行披露。不过，自从美国与瑞士在2014年签订FATCA等协议后，银行保密法已经不是金刚不坏之身，美国人在瑞士的资产已经可以透过FATCA传递回美国（尽管有漏洞）。不过，美国人在瑞士的资产仍然受银行保密法的保护，如果他们不自行申报的话，瑞士税务局也可能不知道他们在银行有相关资产。而且，当初瑞士跟美国签订的FATCA只是单边协议，即瑞士银行必须向美国税务局交换，但美国银行则不需要向瑞士税务局交换，即瑞士人在美国的资产不会向瑞士税局交换。

Bermuda, a British Overseas Territory in the Caribbean, is widely recognized as a tax haven, much like the British Virgin Islands (BVI) and the Cayman Islands. Companies registered in Bermuda have historically been exempt from corporate income tax. However, Bermuda plans to introduce corporate income tax starting January 1, 2025.

百慕大（Bermuda）位于加勒比海的英属群岛，跟英属维尔京群岛（BVI）及开曼群岛（Cayman Islands）等英属群岛一样，都是属于全球有名的避税天堂：即在当地注册的企业无需缴纳企业所得税。不过，百慕大拟在2025年1月1日拟实施企业所得税，是否意味着打着避税天堂旗号的百慕大终于要“回归正途”？对于目前在百慕大注册的企业是否有不利影响？我们在这一篇文章中将会简单分析。

When people think about reducing tax burdens in high-tax countries, the typical strategy that comes to mind is setting up a company in a tax haven to earn profits without paying taxes. However, what seems like an obvious idea to most individuals is equally obvious to governments and tax authorities.

想在税负成本比较高的国家避税，一般人联想到的方式就是在境外避税地设立一家企业，然后利用该企业赚取利润并无需纳税。不过，一般人想到的方法，政府及税务机关自然想得到。如何打击居民利用境外避税地进行避税，是绝大部分发达国家税务局永恒的反避税主题，不过究竟税局是如何具体应对这类避税行为呢？ 其中一个方法就是实施受控外国企业（Controlled Foreign Company）的规定：即只要是居民所控制的境外企业，除非满足一定条件，即便这些境外企业不对居民分配利润，由该境外企业赚取的利润都会视为已向居民分配，并根据居民所在地税法纳税。换句话说，纵使避税地公司赚了很多利润且在避税低无需纳税，当地政府仍然视为这些利润是属于居民个人的，然后再按照税法征税。不过，各国的受控外国企业各有不同，我们这一篇文章就来剖析加拿大的受控外国企业规定。 加拿大的受控外国企业规则名为受控外国关联企业（Controlled Foreign Affiliate，简称CFA）。我们在讲解CFA前先声明：加拿大CFA规则非常复杂，应用CFA规则前应该咨询税务顾问。

Vietnam’s Corporate Income Tax Law (Luật thuế thu nhập doanh nghiệp) is the primary legislation governing corporate income tax in Vietnam. The law was last amended on November 26, 2014. Its implementation is further detailed through decrees (NGHỊ ĐỊNH, such as Decree 218/2013/NĐ-CP) and circulars (THÔNG TƯ,

越南企业所得税法（Luật thuế thu nhập doanh nghiệp）是关于越南企业所得税的最主要的法律，该法最后一次是在2014年11月26日修订。实施细则通过法令（NGHỊ ĐỊNH，如法令218/2013/NĐ-CP）及通函（THÔNG TƯ，如通函78/2014/TT-BTC及通函45/2013/TT-BTC）实施。

Starting from January 1, 2023, Hong Kong companies that are part of multinational enterprises (MNEs) can continue to enjoy tax exemptions on foreign-sourced dividends, interest, and disposal gains under the Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE) regime, provided they meet the substantial activities requirement. This requirement mandates that Hong Kong companies must

自2023年1月1日开始，属于跨国企业的香港公司如满足实质性要求，那么来源于境外的股息、利息及股权处置所得都可以根据外地收入豁免征税规则（Foreign-sourced income exemption，简称FSIE）而继续享受免税优惠。FSIE的实质性要求包括香港公司在香港进行战略决定并承担风险，且有足够的员工及营运开支。不过，税法并没有给出更具体的指引，让纳税人无法把握企业是否满足了FSIE的经济实质性要求。 为了提高纳税人的税收确定性，香港税务局一直都在网站公开事先裁定个案，让纳税人更能了解税务局在特定案例下的立场。事先裁定是指纳税人因其面临税务风险或税收不确定性而事前向税务局申请裁定，口语来解释就是： 税务局先生/女士好！这个情况在税务上我拿不准，您看看我这样解读是否合适？这是我的情况，然后我再说下我的税务看法，并给出背后支持性的依据。如果您觉得可以的话，麻烦您同意一下！ 一旦税务局同意纳税人给出的税务观点，那么就会给予事先裁定，以后五个纳税年度内税务局都不能反悔，除非后续税法修订或纳税人事后的情况跟事前申请的不一致。当税务局认为纳税人的情况非常典型，那么它会选择公开相关

The U.S. federal government imposes a Federal Estate Tax on the value of all property transferred at the time of an individual’s death. In addition, some states, such as New York and Washington, also levy state estate taxes. To prevent individuals from bypassing estate tax by directly transferring

美国联邦政府对个人去世时所有转让财产的价值征收联邦遗产税（Federal Estate Tax，本系列简称遗产税），而且也有部分州分征收州遗产税（比如纽约州及华盛顿州）。而且，美国为了防止个人透过直接传给孙辈来规避两次遗产税，而开征了隔代遗产税（Generation-skipping transfer tax，简称GSTT），即将遗产给孙辈就要缴纳遗产税及GSTT。另外一些州分不征收遗产税而征收继承税（Inheritance Tax，即对继承人征税），比如新泽西州。 我们这一篇文章将对美国的遗产税进行简单的介绍，包括谁是遗产税纳税人、遗产税的征税基础、遗产税的税率及优惠、外国委托人信托作为规避遗产税的方法以及问题。

In this article, we’ll take a practical approach to explore how a Luxembourg-based company can obtain a Certificate of Tax Residence. Don’t underestimate the value of a Luxembourg tax residency certificate—it holds significant weight in the realm of international taxation. Luxembourg is widely recognized as a tax

我们這次從实务出发，看看一家卢森堡企业是如何取得当地的税务居民证（Certificate of Residence）。不要小看卢森堡的税务居民证，在国际税上它的价值不小。卢森堡是欧盟地区的税务天堂，连亚马逊等跨国企业都利用卢森堡进行避税，就知道其价值是有多大吧。一旦取得税务居民证，那就可以享受卢森堡跟超过80个国家及地区签订的税收优惠，同时又可能证明卢森堡在当地有实质运营，真正发挥卢森堡企业作为国际避税工具的功能。价值这么高的税务居民证，究竟其有什么申请资格？有什么申请条件？我们在这一篇文章一起来看看。

On October 5, 2021, the European Union added Hong Kong to its tax grey list, citing concerns that Hong Kong’s exemption for foreign-sourced income (FSI) might constitute a harmful tax practice. Specifically, the EU suspected that Hong Kong’s policies could facilitate multinational corporations in using Hong Kong entities

2021年10月5日，欧盟将香港列入了税收灰名单，主要是香港对来源于境外的所得提供免税优惠可能属于有害税收政策，即协助跨国企业利用香港企业进行跨境避税或进行有害的税收行为。为了确保香港不再列入欧盟的税收灰名单，特区政府承诺在2022年底前完成税改以满足欧盟的要求，避免企业利用香港企业进行有害的避税行为。 2022年12月22日，香港特区政府正式对《2022年税务（修订）（指明外地收入征税）条例》（简称FSIE，即Foreign-Sourced Income Exemption）正式刊宪并在2023年1月1日生效。遗憾的是，欧盟没有如承诺般将香港从税收灰名单中移除，主要原因是欧盟对香港的处置所得（或资本利得）增加了新的要求，因此在2023年底前预计还会再有一波税改。 总体来说，FSIE的税改重点如下： * 受影响的纳税人：税改只会影响满足条件的纳税人 * 境外变境内：部分来源于香港境外的所得在满足一定条件后会被视为来源于香港境内，包括利息、股息、资本利得、知识产权所得 * 境内要纳税：一旦被视为香港境内所得，即使税法规定免税，仍然需要纳税，比如股息及资本利得，除非满足一定条件

In this article, we will explore some key provisions of Malta’s personal tax system, including the tax obligations for three types of tax residency, personal income tax rates, and tax regulations related to the disposal of real estate.

我们在这一篇文章将介绍马耳他个人税法的一些重要规定，包括三类税务居民的纳税义务、个人所得税税率、处置房产的涉税规定。

Many people assume that determining whether someone is a tax resident of a country (i.e., required to pay taxes on their income in that country) is as simple as checking whether they have lived there for 183 days in a year. Unfortunately, in reality, determining tax residency can be

很多人以为判定一个人是否属于一个国家的税务居民（即需要就其所得在当地纳税），就是以是否在当地一年居住满183天为准。很遗憾的是，现实中判定一个人成为当地的税务居民可以是一个非常复杂的挑战。所谓一年居住183天的规定只是一个相对普遍的标准（还不至于算是为国际标准），但只要细看就会发现其实每个国家对税务居民的判定都不一样。如果各位有机会阅读2017年由经合组织（OECD）编制的全球税收协定模版，就会看到协定中判定个人税务居民时，也没有以一年居住满183天作为判定标准。 这是因为，如果183天作为征税标准，那么避税实在太简单了。个人只要确保不在一个国家或地区不住满半年就可以实现全球所得免税了！ 国际反避税的BEPS行动计划自2015年开展以来，现在都踏入了8个年头了，这么简单挪一下屁股就能避税也太侮辱了她们的智慧与努力了。在国际税上，任何觉得很简单避税的事情都必须要谨慎，因为基本上都是假的。很多高净值人士以为自己成功避税，只是因为没有被税局发现而已，并不代表做的事情合法合规。在大数据及人工智能的时代下，税务局已经利用全球数据训练人工智能模型来识别避税行为，这类避税被发现只是早晚的事情。一