自经合组织在2014年实施共同报告准则（Common Reporting Standard，简称CRS）以来，海外金融资产的透明度越来越高，相关资产信息都会每年传回金融资产持有人的税务居民地税务局。道高一尺，魔高一丈，要绕过CRS的其中一个方法就是将金融资产转成非金融资产，而房地产是最热门的一种，尤其是在一些对房产所有权并不完全透明的国家或地区。不过，这个漏洞未来可能将会被经合组织修正。 经合组织（OECD）在2023年7月17日提交了一份名为《提高房产的国际税收透明度》（Enhancing International Tax Transparency on Real Estate）的报告，剖析了全球当前外国人持有房地产的税收透明度水平，并探讨新的税收透明度框架，以及对更广泛增加信息的交换以提高透明度给出了建议。 经合组织认为全球跨境房地产的持有量正在增加，然而全球税务机关往往对其税务居民持有的境外房地产并不了解，因此无法准确对居民应取得的租金收入及房产处置所得征税，导致全球利用房产进行避税的情况严重，税务合规充满挑战。全球反洗钱机构之一的金融行动特别工作组（Financial A

The Common Reporting Standard (CRS) has become a powerful tool for global tax authorities in combating cross-border tax evasion by high-net-worth individuals. Through the automatic exchange of financial information by financial institutions each year, CRS enables tax authorities to access individuals' global asset data. While the Chinese tax authorities

共同汇报准则（Common Reporting Standard，简称CRS）是全球税务局打击高净值人士跨境避税的利器，CRS透过每年金融机构的自动信息交换来获取个人的全球财产信息。虽然目前中国税务局透过CRS追缴个人境外所得的案例非常少，但是其他国家的案例却越来越多。揆创最近收到了一位来自法国客户关于CRS的税务咨询，他们在香港金融账户中的一笔50万美元资产被法国税务局发现了。客户如果无法提供相关资产的合法证明文件，那么将会面临法国偷漏税的法律责任。 在CRS加持下，税务局持有个人在境外所有金融资产的信息。只要配合大数据及人工智能，税务局就可以迅速且低成本的识别潜在出现偷漏税行为的纳税人。从法国的例子可以看到，哪怕只是区区50万美元都可以属于追缴的对象，因此全球税务风险不得不注意，全球税务合规不得不狠抓了。 当然，还是有很多高净值人士尝试规避CRS，而其中一个方法就是购买房产。CRS只交换金融资产，而房产不属于金融资产，因此可以避免CRS交换。不过，即便躲得过CRS，也不等于没有任何风险。我们来看看最近在德国通过的一项法律，看看德国如何应对高净值人士利用房产来隐藏资产。

Portugal does not offer a specific digital nomad visa, but it does have a short-term residency visa known as the D7 Visa, which is valid for 12 months or 2 years. As long as applicants meet the required income criteria, they can obtain EU residency, and their spouse and children

葡萄牙没有数字游民签证，但是它有一个名为D7的短期居留签证，签证期限为12个月或2年。只要申请人满足收入的相关要求，即可取得欧盟身份，且配偶及孩子可以同时申请。而且，如果申请的是2年的D7签证，那么未来可以申请永居及入籍。我们先看看葡萄牙数字游民签证的申请要求，然后再看看涉及D7的税务政策。 D7短期居留签证的申请要求： * 申请人持有有效的护照 * 申请人必须是外国员工、个体户或企业家，并提供相关工作或企业证明 * 申请人过去3个月的收入必须超过葡萄牙最低月工资的4倍，在本文发布日为每月3,040欧元（折合23,000人民币）。 * 申请人必须在葡萄牙注册为税务居民并取得税号（NIF）。 * 申请人必须持有在签证期间有效的医疗保险。 * 申请人必须提供无犯罪记录证明。 * 申请人需提供当地的住所信息。 葡萄牙D7短期居留签证的税务政策：

On February 2, 2023, the OECD released the Administrative Guidance for BEPS 2.0 Pillar Two, also known as the Global Minimum Tax. This 111-page document represents the OECD’s latest updates to the GloBE Model Rules published on December 20, 2021, and the accompanying Commentary released on March 14,

2023年2月2日，经合组织（OECD）发布了BEPS 2.0支柱二（又称全球最低税）的行政指导（Administrative Guidance）。这一份共111页的行政指导是经合组织对在2021年12月20日发布的全球最低税制度（GloBE Model Rules）及在2022年3月14日发布的评注（Commentary）之上的最新修订文件。 早在2021年，OECD已经遇见到在全球范围内实施15%的全球最低税将会持续遇到非常大的挑战，因此相关规则必须持续完善才能够确保制度的有效性。毕竟，如果有企业成功透过各种制度漏洞实现规避全球最低税，那么将会对整个制度带来重大影响，并对其他合规的纳税人造成严重的不公。因此，在全球最低税制度第8.3条中，明确参与国或地区必须根据最新商定的行政指导（Agreed Administrative Guidance）来实施全球最低税，除非本地法律有任何要求，比如必须经过本国的立法程序才能生效。根据全球最低税制度第10.1条，行政指导的目的是对全球最低税制度的解读（interpretation）以及管理（Administration）。 为了避免未来持续

The Principal Purpose Test (PPT): Love It or Hate It For international tax professionals, the Principal Purpose Test (PPT) is a double-edged sword. On the one hand, its ambiguous nature makes it nearly impossible for wealthy individuals and corporations to avoid taxes as easily as before, forcing them to rely

国际税的人对主要目的测试（Principal Purpose Test，简称PPT）简直是又爱又恨。 爱，是因为它模糊的概念让富人及企业根本无法像以前那样轻松避税，他们只能更依赖税务专家。 恨，是因为它模糊的概念赋予了税务局极大的解释权去否定给予双边税收协定优惠，连税务专家也无法轻松应对。 揆创作为真正的国际税务专家，我们自然要直面PPT带来的国际税务挑战，然后尽最大努力给客户规避税务风险及实现税务效益。 这一篇文章中我们将深度剖析PPT。

The goal of BEPS Action 7 is to prevent businesses from engaging in artificial tax avoidance arrangements designed to circumvent the creation of a permanent establishment (PE) in foreign jurisdictions. Before diving into how Action 7 tackles these practices, let’s first explore why businesses are incentivized to avoid PEs.

BEPS行动七的目标是，防止企业为了规避在境外成为常设机构而人为设计的一些避税安排。在讨论BEPS行动七如何防止企业相关行为时，我们先简单介绍为什么企业会有规避的意图。 在传统的国际税框架下，一个国家对于一家境外企业的利润是否有征税权，往往取决于这家企业是否在该国有常设机构（如管理地、分公司、办公室、工厂等）。如果有，那么该国对这家企业就有征税权，但只限于由常设机构产生的收入；如果没有，那么该国要么只有有限的征税权（以预扣税方式征税，比如对于股息或利息收入），要么没有任何征税权。 举一个例子：一家美国企业向中国出口石油，只要该企业在中国没有常设机构，那么美国企业销售石油所得无需交纳任何中国所得税费。不过，请注意税收协定只对所得税进行约定，中国仍然有权力征收关税或增值税。但是，如果该企业经常派员到在中国进行推销，如果相关销售行为在中国形成常设机构，那么相关销售活动的收入需缴纳中国企业所得税。 国际税的征税原则是按价值创造征税。当一家企业在某个国家创造价值，该国就可以对该企业于当地创造的价值征税。那么，国家之间又以什么作为价值创造的标准呢？传统国际税选择以看得见摸得着的东西作为标准，

BEPS Action 4 focuses on restricting the use of interest and other financial expenses by corporations to erode their tax base (i.e., tax planning). The measures proposed under this action are relatively straightforward.

BEPS行动四是关于限制企业利用利息及其他财务支出来侵蚀税基（即进行税务筹划），行动相对简单。

On May 11, 2022, the European Commission issued a legislative proposal titled “Rules to Address the Debt-Equity Bias Reduction Allowance and on Limiting the Deductibility of Interest for Corporate Income Tax Purposes.” This proposal introduces the Debt-Equity Bias Reduction Allowance (DEBRA) and further tightens restrictions on the deductibility of corporate

2022年5月11日，欧盟委员会发布《制定减少债务-股权偏差消减补贴的规则和关于限制企业所得税利息扣除的规定》的立法建议，其中提出债务-权益偏差消减补贴（Debt-equity bias reduction allowance，简称DEBRA）并进一步加强企业所得税利息扣除的限制。 欧盟推动以上立法一共有三个目标： * 解决债务及权益的税务处理上的不对称问题 * 推动企业更多选择权益而非债务作为股东资金来源，实现企业更健康的发展 * 统一欧盟各成员国对待债务及权益的税务处理差异 我们在讲解欧盟相关指令的细节前先简单介绍债务及权益的差异，否则无法了解DEBRA的精髓以及潜在的问题。

Hybrid mismatches are a popular tax avoidance tool among multinational corporations (MNCs). In response, the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) published a comprehensive 458-page final report in 2015 addressing hybrid mismatch arrangements. The report is highly technical and covers a wide range of topics. Since this article is

混合错配（Hybrid Mismatch）是跨国企业非常流行的避税工具，因此经合组织（OECD）在2015年对混合错配的避税行为出版了一份长达458页的最终报告，涵盖面非常广，专业性非常强。 由于BEPS系列文章的对象是有国际税务基础的非专业人士，所以我们将会以简化的理论辅以例子说明，并将本文分为四个部分，包括： * 什么是混合错配？ * 跨国企业如何利用混合错配避税？ * OECD有什么应对建议？ * 目前漏洞堵住了吗？

The Tax Justice Network (TJN), an organization established in the UK in 2003, aims to restore and maintain fairness in tax systems. On May 17, 2022, TJN released the 2022 Financial Secrecy Index (FSI). This index, which was also published in 2020, primarily evaluates the financial and legal systems of