建立属于自己的私人信托公司

富人及高净值人士搭建的财富架构中，最常见莫过于家族信托（Family Trust，简称信托）。信托可以实现传承安排、债务隔离、税务筹划等功能。不过，信托有两大缺点，让很多人士不愿意搭建信托，包括：1）必须把资产的法律产权转移给信托公司；2）信托公司收取高额的信托管理费用。

1、将资产的法律产权转移给信托公司的风险

在信托安排下，富人及高净值人士作为委托人（Settlors），将资产从法律产权上转移至受托人（Trustees，也就是信托公司）。虽然信托明确受托人只是为了受益人（Beneficiaries）而“代持”相关资产，但毕竟受托人持有资产的法律产权，因为委托人及受益人无法100%保证绝对安全。

有一个经典案例：鲁南制药创始人赵志全，在2011年7月成立赵氏信托，委托金杜律师事务所（KMW）的律师王建平配偶魏女士作为受托人，来持有鲁南制药等企业的权益，信托唯一受益人就是其女儿，赵龙。2014年11月，赵志全去世。在受益人赵龙不知情的情况下，受托人后来将鲁南制药权益转移给公司高管。虽然赵龙后来透过大量的诉讼成功取回了相关权益，但已经是几经波折，而且赵龙本身不是有一定资本的话，根本也打不起连场法律硬仗。这也难怪高净值人士对信托公司无法充分信任。

2、高额信托运营费用

信托公司不是吃素的。作为受托人，信托公司是需要收取一定管理费的。一般历史悠久信誉较好的信托公司，信托费用都会按信托资产总值的1%至2%收取。别小看这个数，要记得这个信托费用是不包括投资管理费的。假设这个信托聘用了私人银行或投资银行进行投资，那么一年光“专家们”的管理费就会达到资产总值的3%-4%。如果信托主要是投资债券的话，那么基本上债券的收益都送给这些顾问了。

那么，有没有应对上述两个问题的解决方案呢？

有，就是成立一家属于自己的“私人信托公司”（Private Trust Company，简称PTC）。 如果信托公司属于自己的，那么就无需担心资产产权在法律上转移给第三方的信托公司了。而且，如果信托公司属于自己的，那么信托费用就不会那么高了。

我们在这一篇文章重点正式介绍PTC。