香港企业税法

香港在2019年经历了一场浩劫后，过去璀璨的东方之珠黯然无光。论经济：深圳的GDP已经超过香港，而且差距逐渐扩大；论自由贸易，海南自贸区有取而代之之势；论航空港口，内地吞吐量早以远超香港。看起来，香港除了国际金融外已经再无其他优势，国家是否不再需要香港呢？

我们不认同。中国企业走出去需要高度自由，包括投资自由及资金自由。自内地经历一大波疫情后，香港在这方面的优势异常突出。而且在国际税方面，尤其是在中美贸易战的大背景下，香港对走出去的内地企业来说价值只会越来越高，我们甚至几乎可以断定：不经香港走出去的内地企业几乎在国际税上都会有缺陷。事实也证明了这一点：根据《2019年度中国对外直接投资统计公报》，中国对外直接投资的国家（地区）的首位是中国香港，而且占总额的66.1%，达到906亿美元，十倍于第二位的英属维尔京群岛的6.3%。

对于企业来说，香港国际税的十大优势如下：

• 股息：香港企业收取境内外企业的股息收入免税
• 资本利得：香港企业出售资本性资产所取得的收益免税
• 预扣税：香港不征收股息及利息预扣税、特许权使用费也非常有限
• 境外所得：香港对来源于境外的利润不征税
• 受控境外企业（CFC）：香港不实施CFC，意味着子公司不来源于香港的利润无需在香港征税
• 反避税措施：香港不对避税地实施反避税措施，如征收预扣税、资本弱化、混合错配等
• 税收协定：香港跟内地签订最优惠且最坚定的双边税收协定
• 经济实质性：香港对内地企业来说是境外最容易建立经济实质性的地区
• 政治：内地企业绝不可能因为政治原因而受到任何不公正的待遇
• 税务优惠：香港不仅税率低，且有税收优惠。

接下来，我们将会逐一分析这十大优势，结合与其他国家/地区进行对比及国际税中长期趋势，解释为什么香港对走出去的内地企业在国际税的价值只会有增无减。

当然，没有一个地方是无懈可击的，香港在国际税也有以下的缺点，包括：

• 低税而非无税：香港税务局无意让香港成为免税地，因此不存在像爱尔兰般可以量身定制的税收筹划，也不像阿联酋般直接0%税率
• 税收网络：香港与其他国家/地区的协定只有四十多个
• 税务居民证：申请难度比其他地方大
• 税法不清晰：由于简单，所以模糊的地方较多。

我们也将会对以上的缺点进行剖析，并提出应对方案的建议。