经济实质性：荷兰税局的角度

经济实质性（Economic Substance，简称ES）在国际税收筹划中非常重要，却十分虚无缥缈。例如，具有ES的企业可以作为税收居民身份享受税收协定的优惠，但是世界上绝大部分国家都不会告诉纳税人什么情况下有ES，什么情况下没有ES。

一、虚无缥缈的经济实质性

2019年避税地实施经济实质性法（Economic Substance Act），对企业在避税地是否具有ES给了非常模糊的要求。以英属处女群岛（BVI）的经济实质性法为例，企业需要满足以下条件才属于有ES：

1、经营活动在BVI指导（Directed）及管理（Managed）

• 董事会上要有多少BVI董事才算在当地指导？一半够不够？还是要占多数？
• 管理层半年飞一次当地管理及管理够不够？不够的话一季度飞一次行不行？

2、足够数量的合资格员工（Adequate number of suitably qualified employees）

• 数量：2个够不够？不够的话，那3个呢？还是4个？
• 合资格？大学毕业行不行？要多少年工作经验才算？要具有什么工作资历？

3、有足够开支（Adequate expenditure）

• 一年10万美元够不够？还是20万美元？30万美元够了吗？

我们有幸曾经跟一个BVI的官员请教过类似的问题，答案是：他们也不知道。

不过，这个世界上还是有一些国家愿意对经济实质性提出明确的要求，而其中一个国家就是荷兰。只要满足相关要求，荷兰就会视为该企业在当地具有经济实质性。在国际税筹来说，这是一个非常重要的确定性：毕竟确定性越高，筹划方案的风险越低。