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KCG 揆创国际

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家族信托在CRS如何申报
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CRS 共同报告准则

家族信托在CRS如何申报

富人设立家族信托，其中一个主要原因就是其高度隐秘性。家族信托是一种法律安排（Legal Arrangement），透过委托人（Settlor）与受托人（Trustee）签订信托契约（Trust Deed），让委托人的资产转移给受托人，而受托人根据信托契约为受益人（Beneficiaries）的利益托管资产。由于相关资产是在受托人的名下，而且信托契约不对外公开，因此公众难以知道受托人为谁持有资产。同时，由于家族信托的高度隐秘性，税局根本无法得知相关资产规模及收益情况，因此很多富人利用家族信托逃税。所以，经合组织在2014年推出共同报告准则（Common Reporting Standards，简称CRS）时，其中一个目的就是要击穿这些家族信托，也就是要求金融机构申报家族信托的金融信息，确保税局对家族信托有效征税。 根据CRS第八条第D3段，“应报告辖区人士”（Reportable Jurisdiction Person，也就是需要根据CRS交换的人士）是指，根据该司法管辖区的税法，在应报告司法管辖区内居住的个人或实体，或生前居住于应报告司法管辖区的死者的遗产。同时，根据CRS第八条第E
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中国2025年个税收入逆势大幅增加
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中国2025年个税收入逆势大幅增加

2026年1月30日，财政部国库司公布了中国2025年财政收支情况。去年全国一般公共预算收入21.6万亿元，比前年下降1.7%。在大部分税收收入增长减缓甚至倒退的大环境下，竟然有一个税种收入大幅增加，增幅金额是所有税种之冠：个人所得税。 2025年个人所得税的收入为1.62万亿元，比前年大幅增长11.5%，增加税收约1700亿元。根据揆创的合理推测，个人所得税大幅增加的原因主要是中国税局自2025年始对个人境外所得征税，因此多了一笔较大税收。 虽然预计税局在2026年将会继续对境外所得征税，但毕竟不再是一笔新增收入，这是否意味着个人所得税的增长是否到顶了呢？揆创觉得不会，有几个原因：
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佛得角移民的税务吸引力
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佛得角移民的税务吸引力

佛得角（Cape Verde或Cabo Verde）是西非国家，提供永居计划，通过满足特定的投资标准获得居留权，要求包括： * 在人均GDP低于佛得角平均水平的地区进行8万欧元（折合约人民币66万）的房地产投资；或 * 在人均GDP高于佛得角平均水平的地区进行12万欧元（折合约人民币98万）的房地产投资。 申请时需要提供有效护照、无犯罪记录证明、健康证明、国际疫苗接种证明、房产购买文件、银行转账确认、房产登记证明、建筑合同（如适用）。 在佛得角居住了五年后，永居持有者可以申请公民身份并取得佛得角护照。 那么，佛得角的税务政策有吸引力吗？我们来看看：
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巴西移民的税务吸引力
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巴西移民的税务吸引力

巴西（Brazil）是南美国家，提供巴西永久居留权投资者签证（VIPER），通过满足特定的投资标准便可获得居留权，要求包括： * 房地产投资：申请人投资巴西北部或东北部房地产达到70万巴西里尔（折合人民币约90万），巴西其他区域房地产达到100万里尔（折合人民币约129万）；或 * 企业投资：向巴西一家企业的投资50万里尔（折合人民币约65万）。如企业属于创新企业、可刺激经济并创造10个巴西本地工作岗位，那么投资只需要15万里尔（折合人民币约19万）。在此投资选项下，申请人必须显示可以承担自己生活开支，并在巴西实质居住。 居留权的时效及续签取决于投资种类： * 房地产投资：居留证最初为期2年，只要继续持有房产且每年在巴西居住30天即可续签； * 企业投资：居留证最初为期3年。签证到期时，申请人必须保持投资，证明公司信誉良好，雇用当地居民三年，便可续签。 在巴西居住四年后就可以申请入籍。如房产投资超过20万美元，那么有资格在三年后就可以申请公民身份。 那么，巴西的税务政策有吸引力吗？我们来看看：
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安圭拉移民的税务吸引力
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安圭拉移民的税务吸引力

安圭拉（Anguilla）是英国在加勒比海的属地，它的永居投资计划的申请要求如下： * 捐款：对政府控制的资本发展基金捐款15万美元捐款，就每一名新增受养人捐款5万美元； * 投资：当地投资房地产不少于75万美元房地产投资（含四名家庭成员），就每一名新增受养人（3岁以上）捐款10万美元； * 纳税：高价值税收居民（HVR）计划，即每年向安圭拉政府缴纳税款7.5万美元，对当地房产投资40万美元，跟与安圭拉有真正联系（银行账户、会员资格等）并证明在另一个国家的时间不会超过183天。 费用包括： * 申请处理：3千美元（四人家庭），任何额外家庭成员增加500美元； * 房地产投资许可证费：1万美元（单人）、2万美元（四人家庭），每增加家庭成员500美元； * 尽职调查： 7500美元（单人），每增加一名18岁以上受养人则增加3000美元。 永居持有人在安圭拉居住五年后，可以加入英国海外公民并取得英国海外属地护照（BOTC）。 那么，安圭拉的税务政策有吸引力吗？我们来看看：
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富人资产如何藏在中国？
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富人资产如何藏在中国？

中国在2025年金融隐秘指数（FSI）排名第12位（2022年：第11位），总分为620分（2022年：578分），其中中国的隐秘分数为70分（2022年：66分）。在TJN评核的20个指标中，中国表现最隐秘（即100分）的指标一共有10个（2022年：9个），包括： 指标2：信托的受益所有人 中国要求所有专业信托公司必须注册，但是并没有要求非专业信托公司（比如个人信托，也就是“代持”）注册，因此编制FSI的TJN机构认为中国信托存在隐秘性。不过，中国认为非专业信托公司不太可能存在，但是“代持”却广泛存在但难以监管（大部分国家都是面临同样问题）。 指标4：公司的受益所有人 在编制FSI的时候，中国没有要求公司申报受益所有人，因此TJN认为公司存在隐秘性。不过，中国已经实施了受益所有人规定，因此一定程度降低隐秘性。不过，由于中国不公开受益所有人信息，因此估计仍然会被视为高度隐秘性。
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富人资产如何藏在瓦努阿图？
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富人资产如何藏在瓦努阿图？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，瓦努阿图排名第122位（2022年：第112位），总分为71分（2022年：58分），其中隐秘分数为77分（2022年：81分），按隐秘性来说排全球第四。在TJN评核的20个指标中，瓦努阿图表现最隐秘（即100分）的指标一共有13个（2022年：12个），包括： 指标2：信托的受益所有人 瓦努阿图的信托高度隐秘性在于，除非是单位信托，否则瓦努阿图或其他国家成立的信托无需在当地注册。 指标3：基金的受益所有人 瓦努阿图的基金高度隐秘性在于： * 受益所有人定义为基金会的主要控制人，而不是国际上定义的受益所有人（持有最终收益25%以上）； * 瓦努阿图没有公开基金会信息。
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富人资产如何藏在玻利维亚？
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富人资产如何藏在玻利维亚？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，玻利维亚（Bolivia，南美洲国家）排名第88位（2022年：第109位），总分为125分（2022年：87分），其中隐秘分数为77分（2022年：79分），按隐秘性来说排全球第四。在TJN评核的20个指标中，玻利维亚表现最隐秘（即100分）的指标一共有13个（2022年：10个），包括： 指标2：信托的受益所有人 玻利维亚的信托高度隐秘性在于，玻利维亚及其他国家成立的信托均无需在玻利维亚政府机关注册（除非该信托持有当地的房地产）。 指标4：公司的受益所有人 玻利维亚的公司高度隐秘性在于，它无需提供受益所有人信息。
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富人资产如何藏在特克斯和凯科斯群岛？
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富人资产如何藏在特克斯和凯科斯群岛？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，特克斯和凯科斯群岛（Turks and Caicos Islands，英国位于加勒比海的属地，简称特凯）排名第112位（2022年：第120位），总分为75分（2022年：59分），其中隐秘分数为77分（2022年：76分），按隐秘性来说排全球第四。在TJN评核的20个指标中，特凯表现最隐秘（即100分）的指标一共有12个（2022年：11个），包括： 指标2：信托的受益所有人 特凯的信托高度隐秘性在于，特凯及其他国家成立的信托均无需在当地政府机关注册。 指标5：保税仓库所有权 特凯的保税仓库（也就是存放艺术品、黄金和宝石等高价值资产）由私人企业运营，高度隐秘性在于保税仓库资产的法定所有人和受益所有人信息没有跟特凯机关报告。
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富人资产如何藏在斐济？
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富人资产如何藏在斐济？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，斐济排名第113位（2022年：第121位），总分为71分（2022年：58分），其中隐秘分数为77分（2022年：70分），按隐秘性来说排全球第四。在TJN评核的20个指标中，斐济表现最隐秘（即100分）的指标一共有12个（2022年：10个），包括： 指标2：信托的受益所有人 斐济的信托高度隐秘性在于，斐济及国外信托均无需在当地注册。 指标4：公司的受益所有人 斐济的公司高度隐秘性在于无需提供受益所有人信息。
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印度拒绝外国投资者以毛里求斯协定享受税务优惠
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International Tax 国际税法

印度拒绝外国投资者以毛里求斯协定享受税务优惠

2026年1月16日，路透社报道了一起在印度最高法院就外国企业享受税收协定的判决《India's landmark tax ruling on investments via Mauritius rattles global investors》（印度关于通过毛里求斯进行投资的里程碑式税收裁决令全球投资者感到不安）。从这个印度案例中，我们可以看到在实务中，要享受双边税收协定优惠其实挑战不小。
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法国税务官员将加密资产投资者信息卖给犯罪分子
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CARF 加密资产报告框架

法国税务官员将加密资产投资者信息卖给犯罪分子

2026年1月10日，IMI Daily报导了一起法国税务官员将加密资产纳税人的信息卖给犯罪份子的事件，原文请点击。 2024年9月，三名持枪男子在法国Monteruil在受害人家中袭击了一名来自La Sante监狱的狱警。警察调查发现，法国Bobigny税务局的一名税务人员Ghalia C利用税务软件Mira获取了受害人的敏感信息，也专门搜索加密货币专家和投资者的信息，并涉嫌将他们的个人数据出售给犯罪分子，用于实施人身攻击和敲诈勒索。警方在税务人员的银行账户中发现了现金存款和西联汇款记录，表明她曾因向匿名客户传输机密数据而获得报酬。 现年32岁的税务人员自2025年6月30日起被拘留，她面临共谋暴力袭击公职人员和刑事共谋的指控。巴黎法院在2026年1月5日举行了听证会，她承认出售信息，但否认知晓其信息购买人的暴力意图，因为她不知道其真实身份。法院驳回了她的保释申请，因为她拒绝提供手机密码或联系人信息。
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中国税务局对CRS所得追征时效分析
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中国税务局对CRS所得追征时效分析

2026年1月16日，新华社发布一篇《税务部门提醒纳税人对近三年境外所得开展自查》报道，关于税务总局提醒纳税人对2022年至2024年从境外取得的收入进行自查。报道中引述了《税收征管法》等法律法规规定，因纳税人不进行纳税申报或计算错误造成不缴或少缴税款的，税务机关在三年内可以追征税款、滞纳金；构成偷税的，依法进行处理。 在这篇新闻以后，网上就出现了很多关于税局现在明确只追征至最远2022年的分析，因此传言追征至2020年（也就是追征五年）甚至2017年（也就是CRS交换境外所得的第一年）肯定不正确，都是中介散播的谣言。 揆创认为，单凭这么一篇并非来自国家税务总局，而且文字看起来并非出自税务人员。即便这一篇报道是来自官方新华社的，我们不能就简单定调“税局只追查三年至2022年”。其实，整篇报道的核心，不是在于“税局只追三年”，而是让纳税人自查三年。换句话说，如果是纳税人主动申报，那么就可以作为“纳税人计算错误造成不缴或少缴税款”，只追到2022-2024年。如果不是主动申报的话，那么有可能追征更长时间。 那么，究竟税局根据《税收征收管理法》及相关法律法规，在什么情况下对境外所得（也
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富人资产如何藏在危地马拉？
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富人资产如何藏在危地马拉？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，危地马拉（Guatemala，位于中美洲的国家）排名第44位（2022年：第45位），总分为275分（2022年：265分），其中隐秘分数为78分（2022年：75分），按隐秘性来说排全球第三。在TJN评核的20个指标中，危地马拉表现最隐秘（即100分）的指标一共有12个（2022年：11个），包括： 指标2：信托的受益所有人 危地马拉的信托高度隐秘性在于： * 危地马拉以外国家成立的信托无需在危地马拉注册； * 除非危地马拉信托产生来源于危地马拉的收入，否则也无需进行纳税登记。 指标4：公司的受益所有人 危地马拉的公司高度隐秘性在于： * 危地马拉没有要求披露受益所有人； * 危地马拉允许不记名持股。
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富人资产如何藏在圣基茨？
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富人资产如何藏在圣基茨？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，圣基茨（St. Kitts and Nevis，一个位于加勒比海的岛国）排名第83位（2022年：第68位），总分为130分（2022年：168分），其中隐秘分数为78分（2022年：77分），按隐秘性来说排全球第三。在TJN评核的20个指标中，圣基茨表现最隐秘（即100分）的指标一共有12个（2022年：10个），包括： 指标3：基金会的受益所有人 圣基茨的基金会高度隐秘性在于： * 无需提供基金受益所有人的信息； * 无需提供完整基金会设立人信息； * 基金会理事会成员可以提供实体或代理人信息，无需提供自然人信息； * 无需提供基金会保护人或执行人信息； * 不公开基金会信息。 指标4：公司的受益所有人 圣基茨的公司高度隐秘性在于无需提供受益所有人信息。
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富人资产如何藏在库拉索？
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富人资产如何藏在库拉索？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，库拉索（Curaçao，荷兰位于加勒比海的下属王国）排名第76位（2022年：第90位），总分为150分（2022年：117分），其中隐秘分数为78分（2022年：76分），按隐秘性来说排全球第三。在TJN评核的20个指标中，库拉索表现最隐秘（即100分）的指标一共有11个（2022年：9个），包括： 指标3：基金会的受益所有人 库拉索的基金会高度隐秘性在于： * 基金会受益人可能无需追溯至个人受益人； * 只有基金会的基本信息（名称、地址、注册编号）公开披露； * 法律没有明确受益所有人应提供什么信息。 指标4：公司的受益所有人 库拉索的公司高度隐秘性在于： * 高级管理人员可以作为受益所有人，无需披露真正的受益所有人； * 库拉索允许无记名股票，导致无法追溯真正受益所有人。
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富人资产如何藏在安圭拉？
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富人资产如何藏在安圭拉？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，英国在加勒比海的属地安圭拉（Anguilla）排名第103位（2022年：第58位），总分为83分（2022年：200分），其中隐秘分数为78分（2022年：75分），按隐秘性来说排全球第三。在TJN评核的20个指标中，安圭拉表现最隐秘（即100分）的指标一共有13个（2022年：12个），包括： 指标2：信托的受益所有人 安圭拉的信托高度隐秘性在于，安圭拉成立或管理的国外注册的信托无需在当地注册。 指标3：基金会的受益所有人 安圭拉的基金会高度隐秘性在于： * 基金会设立人、理事会成员、受益人等可以提供实体或代理人信息，无需提供受益所有人的信息； * 不公开基金会注册信息。
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富人资产如何藏在巴拿马？
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富人资产如何藏在巴拿马？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，巴拿马排名第15位（2022年：第18位），总分为593分（2022年：474分），其中隐秘分数为78分（2022年：73分），按隐秘性来说排全球第三。在TJN评核的20个指标中，巴拿马表现最隐秘（即100分）的指标一共有13个（2022年：11个），包括： 指标2：信托的受益所有人 巴拿马的信托高度隐秘性在于，只有巴拿马受托人需要注册，信托本身无需在当地注册。 指标3：基金会的受益所有人 巴拿马的基金会高度隐秘性在于： * 基金会设立人及理事会成员无需提供受益所有人的信息； * 受益人无需公开注册。
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富人资产如何藏在阿联酋？
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富人资产如何藏在阿联酋？

2025年金融隐秘指数（FSI）中，阿联酋排名第13位，总分为617分（2022年：648分），其中隐秘分数为79分（2022年：79分），按隐秘性来说排全球第二。在TJN评核的20个指标中，阿联酋表现最隐秘（即100分）的指标一共有11个（2022年：11个），包括： 指标2：信托的受益所有人 阿联酋的信托高度隐秘性在于，只有穆斯林慈善信托（Wafqs）及阿布达比全球市场自由区成立的信托需在当地注册，阿联酋成立的其他信托无需在阿联酋注册。 指标3：基金会的受益所有人 阿联酋的基金会高度隐秘性在于： * 基金会在当地注册时，基金设立人、基金理事会成员、保护人可以用实体或代持人； * 部分基金会没有强制要求披露受益所有人； * 基金会公开信息并不完整。
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