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前F1掌门人如何剥离资产成功避税

我们在《前F1赛车掌门人被英国税局发现隐匿新加坡信托》的文章中，介绍了世界一级方程式赛车（F1）集团前CEO埃克莱斯顿（Bernie Ecclestone）的新加坡离岸信托被英国税局发现，结果在2023年10月12日被罚了被英国法院判处欺诈罪（Rex v Bernard Ecclestone），被判了17个月有期徒刑（缓刑2年），并补税及罚款合计高达6.526亿英镑（折合人民币58亿元），刷新了英国个人税务欺诈追缴的历史纪录。但是，这不是埃克莱斯顿第一次尝试避税，而是他一直以来都积极避税，只是这一次终于栽了跟头而已。他在1997年无偿赠与F1股权等资产给第二位妻子斯拉维卡（Slavica Ecclestone，见附图）后装进列支敦士登的家族信托（Bambino），成功规避英国遗产税，以及后续股权收益的税费。此外，他在2009年透过与斯拉维卡离婚而免税收取逆向赡养费（Reverse Alimony）堪称避税经典。根据目前已有的公开信息，Bambino及逆向赡养费的安排并没有被英国税局（HMRC）挑战成功。我们来看看他是如何具体避税的。本文的信息主要来源是一宗在2014年2月20日

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中国及全球有多少涉税非法资金？

2026年9月17日，国际组织“税收正义网络”（Tax Justice Network）在伦敦大学圣乔治城学院举办了一场为期一天的研讨会，并正式宣布了一款可以追踪偷税相关的非法资金流动，名为“Illicit Financial Flow Tracker”（非法资金流动追踪工具，简称IFFT）。该追踪工具揭示了各辖区每年损失了多少税收收入，以及相关应税所得转移至哪些避税天堂。目前可查阅的年份主要是2016年至2022年。涉税非法资金流动往往被刻意隐藏，一直以来全球各国无法准确计算整个偷税规模。但是，现在研究人员已经开发出一系列方法，可以根据相关资金流动在贸易、金融和企业数据中留下的痕迹来估算其规模。“非法资金流动追踪工具”将这些估算结果汇总在一起，以展示各国偷税规模、转移至哪些地方，以及研究中仍然存在去向不明的资金。一、计算涉税金额的简要介绍涉税的非法资金流动主要来源于转移利润的企业，以及隐藏财富的个人。在以下计算方法中，IFFT针对大部分用户建议使用错位法（企业）及资产负债缺口法（个人）。 1、错位法就转移利润的企业，IFFT提供了两个独立的估算结果。第一个是税收

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International Tax 国际税法

经合组织向G20财长提交最新国际税务报告

2026年10月，经合组织（OECD）发布《经合组织秘书长向G20财长和央行行长提交的税务报告》（OECD Secretary - General Tax Report to G20 Finance Ministers and Central Bank Governors，简称《报告》）。《报告》回顾了近期国际税务工作进展，并重点回应美国G20主席国提出的优先事项（支持亲增长经济政策，通过去监管和创新提升生产力），详细分析了企业所得税政策在促进企业活力方面的作用。一、近期关键工作进展《报告》总结了近期国际税收上的多项进展： * 全球最低税（另称支柱二）实施：近期发布了关于全球反税基侵蚀（GloBE）示范规则应用的进一步指导、GloBE信息申报（GIR）首个周期的共同理解（含申报要求更新），以及评估国内规则与全球最低税一致性的框架。目前已有超过65个司法管辖区实施或正在实施最低税规则或合格国内最低补足税（QDMTT）。 * 数字化经济税收：恢复了关于数字化经济相关税收问题的讨论，以支持确定且稳定的国际税收环境。 * 税收确定性议程：为发展中经济体举办相互协商程序（MAP

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International Tax 国际税法

非洲多国税局共同推进非洲税收合作及信息交换

非洲税务管理论坛（African Tax Administration Forum，简称ATAF）在2026年10月14日至16日在津巴布韦举办了2026年非洲大陆信息交流会议暨研讨会（ 2026 Continental Exchange of Information (EOI) Conference and Workshop），由津巴布韦税务局（ZIMRA）举办。继 2024 年举行的首届会议之后，这次会议汇聚了非洲多国税务机关的领导和人员，旨在加强国际税务合作，打击非法资金流动，并提高国内税收征管效率，以实现增加各国税收收入。一、非洲税收合作的背景非洲各国日益认识到获取境外纳税人信息的重要性。自2009年以来，非洲税务机关通过信息交换、跨境审计和调查、自愿披露计划等方式，已累计追回超过46亿欧元（折合约345亿人民币）的税收，仅2025年一年就预计可追回4.17亿欧元（折合约31亿元）。不过，上述的成果仍然集中在少数几个国家，仍然有许多非洲税务机关仍然面临着法律手段有限、技术能力不足、境外信息交换利用效率低下等挑战，凸显了非洲之间加强合作和寻求切实解决方案的必要性。因

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International Tax 国际税法

等了7年终于来了！经合组织发布2025年税收协定模版完整版

2026年9月30日，经合组织终于发布了《税收协定模版2025年完整版》（Model Tax Convention on Income and on Capital 2025（Full Version））。自上一次在2019年4月25日发布的《税收协定模版2017年完整版》后，已经过了整整7年了！这是《税收协定模版》的第11个版本，总页数达2512页，成为迄今最完整的参考文本。系统整合了2025年11月18日经合组织理事会批准的2025年更新内容。经合组织的《税收协定模版》是国际税上最重要的文件之一，是因为全球大部分国家及地区就谈判及商定税收协定时，都会参考经合组织《税收协定模版》，当中包括中国。而且，在两国签订税收协定后，一旦就条款解读及应用遇到任何问题，大部分也会参考经合组织发布的《税收协定模版》（也包括中国）。换言之，《税收协定模版》直接影响数千份现存税收协定的解读，并为新协定谈判提供标准蓝本，可见其重要性！此次修订回应了数字化经济、远程工作常态化与资源主权诉求等现实挑战，具有重要实践意义。主要的修订内容包括：一、就跨境远程工作构成常设机构的规定新冠疫情加速了远

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International Tax 国际税法

欧盟发布最新税收不合作名单，其中将巴拿马和越南移出税收黑名单

2026年10月9日，欧盟理事会（EU Council）宣布最新的欧盟税收不合作名单（EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes）（简称“不合作名单”）。2017年12月5日起，欧盟理事会决议中一年两次发布不合作名单，以遏制其他国家及地区提供避税机会和鼓励有害税务行为。目前的筛选标准基于税收透明度和公平税收原则，以及经合组织反税基侵蚀和利润转移（BEPS）措施的实施情况。不符合标准的国家及地区被纳入“附件一” 或 “黑名单”；未能完全符合所有标准但已承诺改革的司法管辖区被纳入“附件二” 或 “灰名单”。被纳入黑名单的国家及地区在欧盟会面临税收制裁，包括相关成本不可扣除、更严格的受控外国公司（CFC）规则、提高预提所得税率，或无法享受参股豁免（Participation Exemption）等。虽然灰名单不会有具体的制裁措施，但是毕竟有机会被纳入黑名单，因此会对该国及地区吸引投资等造成不利影响。根据与上次不合作名单的比较，最新不合作名单将巴拿马和越南从“黑名单”移至“灰名单”，并将伯利兹从“

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Trust 信托

澳洲拟对家族信托征收30%最低税

2026年5月12日，澳大利亚联邦政府在2026-27财年预算中宣布，将从2028年7月1日起对全权信托（discretionary trusts，即通常所说的家族信托）的应税收入征收30%的最低税（Minimum Tax）。这一措施被视为数十年来澳大利亚信托税制最重大的调整之一，旨在提高税制公平性。随后，财政部于2026年7月发布咨询文件，9月进一步发布《草案》（Exposure Draft）。目前澳洲政府意图在2026年完成立法。揆创带大家一起了解澳洲家族信托最低税的背景、内容及影响。一、背景澳大利亚信托数量远超多数同类税制国家。2022-23年度，全澳信托超过100万个，其中约84万个（约80%）为家族信托。约90%的家族信托财富由净值最高的10%家庭持有，净值约超过230万澳元。澳洲政府认为，家族信托在澳洲流行的其中一个原因是税务原因：受托人每年可灵活决定将收入分配给不同受益人，即所谓的“收入分割”（income splitting），因此可将收入分配给低税率的家庭成员（如配偶、子女），从而降低整体所得税负。澳洲财政部分析显示，2022-23年使用家族信托

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

香港放宽企业重组免除印花的条件

2026年10月2日，香港《2026年印花税（修订）（第3号）条例草案》（Stamp Duty (Amendment) (No. 3) Bill 2026，简称《草案》）刊宪，是香港政府为落实《财政预算案》中一项优化企业集团内部资产转让印花税豁免措施而提出的法例修订。立法通过后，将追溯适用于2026年2月25日或之後签立的相关重组文书。揆创在本文将以修法背景、內容及影响三方面介绍《草案》。一、修法背景香港《印花稅條例》第45条提供“相联法人团体”之间转让不动产及香港证券提供免除印花税的优惠，在香港一般称为“集团內部转让宽免”或“section 45 relief”。提供免税的原因是避免企业因內部重组、资产调拨等内部原因而承担不必要的税务成本，促进商业效率及集团管理香港不动产及股权资产的灵活性。然而，目前“集团內部转让宽免”存在明显局限，目前集团关系的认定严格依赖“已发行股本”的持有比例：互相之间直接或间接持股90%或以上。但是，

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China 中国

中国统一税务行政处罚标注的启示

2026年9月28日，国家税务总局发布了《全国税务行政处罚裁量基准（2026年版）》的公告（国家税务总局公告2026年第20号，简称《裁量基准》），自2026年11月1日起在全国范围内统一施行。长期以来，由于各省市的税务行政处罚裁量基准不尽相同，导致“同案不同罚”的现象屡见不鲜。《裁量基准》是税务行政处罚裁量权从“省内统一”、“区域统一”迈向“全国统一”的标志性文件，旨在统一执法标准、压缩自由裁量空间、维护法治公平、强化合规管理，并助力全国统一大市场建设，同时保障纳税人缴费人合法权益。一、《裁量基准》介绍 1、核心原则《裁量基准》的全国性核心原则包括： * 税务机关必须在《裁量基准》范围内依法依规作出处罚决定； * 处罚决定书中须载明《裁量基准》的适用情况，但不得单独只以《裁量基准》作为处罚依据（仍须引用法律、行政法规和规章）； * 税务机关应严格遵循《税务行政处罚裁量权行使规则》； * 对符合“轻微不罚”清单或法定不予处罚情形的，

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Tax Cases 案例

前F1赛车掌门人被英国税局发现隐匿新加坡信托

2026年7月24日，中国财政部及税务总局发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（财政部税务总局公告2026年第21号，简称《21号公告》）后，境外信托不再是中国富人的“避税天堂”。当然，中国富人不会等着被税局征税，其中一个采取的应对方式是离婚，将受中国税法影响的委托人或受益人以免税的方式切出去，毕竟《21公告》并没有对婚姻有任何相应反避税措施。此外，一个更常见的应对方式，就是将离岸信托藏得更深，让中国税局无法找到。不过，未来一旦被中国税局发现，那么后果是致命的。富人隐藏离岸信托并不限于中国，而属于全球现象。2023年10月12日，世界一级方程式赛车（F1）集团前CEO埃克莱斯顿（Bernie Ecclestone）的新加坡离岸信托被英国税局发现，而被英国法院判处欺诈罪（Rex v Bernard Ecclestone），最终面临17个月有期徒刑（但考虑他的年纪等因素后缓刑2年），更与英国税局（HMRC）达成了高达6.526亿英镑（折合人民币58亿元）的民事补税与罚款协议，其中罚金高达近3.3亿英镑（也就是接近一半）。刷新了英国个人税务欺诈追缴的历史纪录。

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Cryptos 加密资产

加密资产涉税报告解读

由于加密资产的隐秘性，因此不少非法分子利用加密资产来避税。为了对此进行打击，不少国家推出了不少措施来应对，尤其近年落实了被称为CRS加密资产版的“加密资产报告框架”（CARF）。对于全世界的税务部门来说，有两个重大问题需要回答。问题一：究竟目前利用加密资产避税的规模有多大？问题二：CARF能够发现的避税规模有多大？就问题一，其实加密资产反而比传统的加密资产更容易计算。虽然谁拥有加密资产是隐秘的，但是整个区块链的信息却是公开透明的。因此，只要针对整个区块链的信息进行分析，就可以较为准确估算加密资产的潜在避税规模。就问题二，一旦整个区块链的信息截取出来分析，那么只要筛选其中CARF涵盖的区块链部分，就可以估算CARF究竟能够发现多大的避税规模。 Chainalysis在2026年8月26日发布了一份名为《The Crypto Tax Report: Mapping Global Taxable Activity with On-Chain Data》（加密税务报告：利用区块链数据绘制全球应税活动，简称《报告》），尝试回答上述两个问题。 Chainalysis 创立于 2

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

美国投资所得避税方法遭美国税局警告

我们过去的一篇文章中，提到了美国最大的对冲基金AQR Capital Management（“AQR”）高调宣布投资所得无需再在美国纳税。我们也在另一篇文章中，详细介绍了这种称为“多头/空头税务投资策略”（Long/Short Tax-Aware Strategies）或者简称为“130/30”。 2026年9月29日，彭博报道了一篇《AQR推广的“减税圣杯”引发美国国税局警告》（Tax-Slashing 'Holy Grail' Popularized by AQR Dealt IRS Warning），报道了美国税局在2026年9月28日发布了《2026-62通知》（Notice 2026-62），在《2026-62通知》第3部分中对相关避税方法发出警告。一、《2026-62通知》主要内容第3部分专门针对美国税局认为可能存在滥用倾向的“

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

香港2026年施政报告及第一个五年规划的税务政策总结

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International Tax 国际税法

欧洲通过新的电子商务规则并征收包裹处理费

2026年9月16日，为应对来自非欧盟网络商店的包裹数量不断增长而产生的税收、成本及安全等问题，欧洲议会正式批准关于《欧盟海关法典》（EU Customs Code）的历史性改革：被称为自1968年欧盟关税同盟成立以来最深刻的一次海关制度重塑。我们一起看看这项改革的重点：一、改革要点 1、非欧盟卖家及电商平台属于进口商非欧盟跨境卖家及电商平台不再仅仅是交易的“撮合者”，而被《欧盟海关法典》定义为负责任进口商，必须对向欧盟消费者销售的所有商品承担关税、增值税清缴、数据申报及产品合规的全责。 2、新增欧盟统一处理费（Handling Fees）自2026年11月1日起，所有从非欧盟地区直邮给欧盟消费者的直包包裹，均需缴纳由欧盟委员会统一制定的包裹处理费，以弥补海关监管成本。手续费的具体金额待定，并每两年进行一次调整，以确保其与实际成本保持比例。 3、取消避税空间与严厉惩罚《欧盟海关法典》彻底堵塞过去利用低值免税额（150欧元关税门槛）或空壳公司拆单避税的漏洞；对屡次违规的企业，最高可处以过去12个月进口总额1%至6%的巨额罚款。 4、数字税收与管理集中化

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International Tax 国际税法

经合组织发布全球最低税一揽子文件及更新

2026年9月11日，经合组织发布了全球最低税一揽子的文件及更新，以支持全球最低税一致实施和应用。作为全球最低税进入实操期后的关键制度补丁，该文件通过三大核心机制，对国际税收制度和跨国企业的税务管理带来了深远影响。一、核心内容 1、启用“全面立法同行评审”机制经合组织制定了详细的审查标准与评估方法，正式取代了此前暂行的“成员国自我声明”模式，由包容性框架对各国已立法的收入纳入规则（IIR）、欠税支付规则（UTPR）及合格国内补充税（QDMTT）进行强制性同行审查。如机制发现不一致之处，包容性框架将提出建议，帮助各司法管辖区解决这些问题。机制的目的旨在确保全球最地税在各个司法管辖区得到一致应用，从而保持公平的税务竞争环境，同时通过一致和协调的结果为企业提供更大的税收确定性并降低合规成本。 2、升级GloBE信息申报表（GIR）配合此前的“并排安全港”（Side-by-Side Safe Harbour，也就是承认美国最低税）等永久性简化措施，经合组织更新了GIR数据项与填报指引，为2025年12月31日及以后开始的财年设定了标准化的申报模板。 3、补充行政指

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

英国税局从富人索取税务信息

2026年9月24日，彭博报道了一起《英国富人抵制英国税局索取税务信息》（UK Billionaires Push Back After HMRC Seeks Tax Information）的新闻，我们可以看全球一些税局已经不满足于其他税务所交换的信息（无论是自动交换的信息如CRS，还是按需交换的信息），直接要求纳税人提供更多信息。一起看看在英国的情况。 2025年，英国议会的一个跨党派委员会曾指出，英国税局（HMRC）对亿万富翁的财务状况掌握不全。因此，HMRC近年加大对英国富人的掌控。据服务于富人的税务及其他顾问透露，HMRC向所有英国富人发出的信函，要求其提供有关房产、信托、公司资产、投资、收入来源细节、财务架构的详尽信息。彭博查阅了这些信函的摘录，内容显示HMRC意欲全面掌握亿万富翁的财务状况——涵盖从商业权益、投资到持有其财富的各类复杂架构。HMRC还主动联系部分亿万富翁，希望在他们提交纳税申报表之前进行会面。 HMRC向彭博表示，信函已发送给所有在英国有税务关联的富人（甚至包括非英国税务居民），且此类沟通并非强制性，富人可以拒绝与官员会面。该部门称，已有不少人

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CRS 共同报告准则

阿根廷及利比里亚宣布分别加入CARF及CRS

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China 中国

外籍个人股息红利免税优惠取消

2026年9月1日，财政部及国家税务总局发布《财政部税务总局关于外籍个人股息红利个人所得税政策有关事项的公告》（财政部税务总局公告2026年第27号，简称《27号文》），继续密集式改革个人所得税。《27号文》的重点，就是自发布日起，废除《财政部国家税务总局关于个人所得税若干政策问题的通知》（财税字〔1994〕20号）第二条第（八）项对外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得的免税规定（请注意，对境外企业从境内企业取得的股息红利所得并没有免税优惠，需要缴纳10%的股息预提税，除非适用税收协定有更优惠的规定）。一、改革重点内容废除外籍个人的免税优惠后，外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得跟境内个人一样，股息红利所得将按照“利息、股息、红利所得”缴纳个人所得税，适用20%税率。外商投资企业向外籍个人支付股息红利时，应当代扣代缴税款，并于支付所得的次月15日内申报纳税。外商投资企业未扣缴税款的，取得股息红利的外籍个人应当在取得所得的次年6月30日前缴纳税款。请注意，《27号文》的生效日是股息支付日，而非股息宣派日或股息来源的纳税年度。换言之，即便股息是在2026年9

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被小红书无理封禁一个月，揆创要变革

自2021年1月14日以来，揆创在小红书每天发布专业的国际税文章，坚持了五年多，却在2026年8月29日以“专业号资质与实际推广的业务不符”，被封禁两周。由于揆创会预先准备好未来两周的文章，因此么有实质影响。但是，在被解封后不到两天，又突然以同样理由被封禁一个月至2026年10月14日。由于解封时间不长，我们没有来得及及时上传足够多的文章，因此2026年9月24日是我们按“每天发布文章”的最后一天。我们曾经跟人工客户沟通，得到的回复跟没有回复是一样，只是让我们自查，而不指出具体的问题，或者指出出现问题的文章。小红书过去直接封禁文章，或者对文章限流已经屡见不鲜，但是像这种毫无道理的封杀是让创作者彻底的寒心。小红书，您的初心是在种草。为了上市、为了规模、为了赚钱，您的行为已经远离您的初心，远离您的创作者。过去，小红书内容的质量是相对其他平台高的，也就是您能够成功崛起的原因。您要知道，所有的市场都是有上限的，您要去一个更大的市场去打拼（直播、销售等），这就无可避免会远离您的核心价值，您最重要的初心。其实，现在我们除了工作外，几乎不再用小红书。有了人工智能后，谁还要浪费那么多时间在

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Tax Cases 案例

美国AI巨人帕兰提尔的有效税率如何实现只有1.4%？

2026年7月，国际税务组织“国际企业税务责任与研究中心”（Centre for International Corporate Tax Accountability and Research，简称CICTAR）发布了一份调查报告《谁为监控国家买单？帕兰提尔的全球税务架构如何抽走用于公共服务和基础设施的资金》（Who pays for the Surveillance State? How Palantir's global tax structure drains funding for public services and infrastructure），指责美国AI公司“帕兰提尔”（Palantir）在2025年利润总额达到16.6亿美元（折合约人民币110亿）的情况下，所得税费用只有2270万美元，有效税率仅有1.4%。虽然报告并没有提出帕兰提尔逃税的证据，但是报告依然引起了广泛的报道。在这一篇文章中，我们将分析这份报告的分析细节，并提供揆创独有的内容及观点。

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

美国企业及人士无需申报受益所有人

2026年8月11日，美国金融犯罪执法网络（“FinCEN”）发布《FinCEN 永久取消针对数百万实体的受益所有权报告要求》（FinCEN Permanently Ends Beneficial Ownership Reporting Requirements for Millions of Small Business Owners）的公告，美国企业及人士无需再根据“企业透明法案”（Corporate Transparency Act）申报“受益所有人”（也就是企业背后真正的最终受益人）。而且，美国企业及人士以前所申报的所有信息将会删除。已经向FinCEN提供相关信息的美国人士，无需再就相关信息进行更新。在新规则下，只有根据外国法律成立的公司（“外国公司”），并通过向州务卿或类似机构提交文件，在美国任何州或部落管辖区注册开展业务的实体，才需要向FinCEN报告。而且，外国公司只需要报告外国人士的相关受益所有人信息，无需提供美国人士的信息。

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China 中国

中国堵塞上市公司限售股两个避税漏洞

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

新加坡推出基金相关的税务及其他优惠政策！

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

瑞典可能对富人征收财富税及离境税

2026年8月28日，彭博（Bloomberg）报道了《随着财富税提案势头渐强，瑞典富豪考虑迁离》（Sweden’s Rich Weigh Exit as Wealth Tax Proposals Gain Momentum）。继中国对富人信托征收离境税后，瑞典可能成为下一个国家对富人征收离境税及财富税。我们看看报道的重点内容：一、政治环境变化瑞典将在9月举行大选，由四个在野党组成的联盟，目前在民调中领先5.7%。四个在野党中，包括了支持对富人征税的左翼党（Left party）及绿党（The Greens）。因此，当在野联盟胜选后，那两个党派可能落实对富人征收的财富税及离境税政策。2021年，当邻国挪威的左翼政党上台后增加了对富人的征税，导致了一些富人离开挪威，因此让瑞典富人警觉起来。二、两党税收政策左翼党正在发起一项针对富人的税收运动，并表示可能需要同时征收离境税，以惩罚富人透过离境来避税。而且，该党还希望探讨对豪宅征收新的国家财产税。绿党也有类似建议。这两个政党认为，即便对富人征税，

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Jurisdictional Tax 国家及地区税法